Экономический кризис и коронавирус
Харпал Брар,
журнал «Лалкар»
http://www.lalkar.org/article/3452/the-economic-crisis-and-coronavirus
Как совершенно очевидно, пандемия коронавируса наносит неисчислимый ущерб мировой экономике и национальным экономикам всех стран на планете.
Коронавирус послужил катализатором для возрождения с еще большей силой капиталистического кризиса перепроизводства 2008 года. Мир уже балансировал на грани экономического коллапса,и коронавирус лишь дал ему толчок, который отправил его по спирали в пропасть.
Как отмечает Эрик Туссен в недавней статье под метким названием «Нет, коронавирус не несет ответственности за падение цен на акции» (Monthly Review, 4 марта 2020 г.): «За последние два года произошло очень значительное замедление темпов роста производственных секторов. В ряде крупных экономик, таких как Германия, Япония (последний квартал 2019 года), Франция (последний квартал 2019 года) и Италия, промышленное производство резко сократилось или замедлилось (Китай и Соединенные Штаты). Некоторые отрасли промышленности, которые восстановились после кризиса 2007-2009 годов, такие как автомобильная промышленность, вступили в очень сильный кризис в течение 2018-2019 годов с очень значительным падением продаж и производства. Производство в Германии, крупнейшем в мире автопроизводителе, упало на 14% в период с октября 2018 года по октябрь 2019 года. Производство автомобилей в США и Китае также упало в 2019 году, как и в Индии. Производство автомобилей во Франции резко упадет в 2020 году. Объем производства еще одного флагмана немецкой экономики – cектора производства машин и оборудования – только в октябре 2019 года снизился на 4,4%. Это же относится и к производству станков и другого промышленного оборудования. Международная торговля стагнировала. В течение уже длительного периода времени норма прибыли в материальном производстве снижалась или стагнировала, а прирост производительности также снижался».
Причиной такого экономического спада является кризис перепроизводства. Нет смысла производить товары, которые не могут быть проданы, потому что эти товары уже произведены в таком количестве, что рынки перенасыщены.
«Огромная экспансивная сила современной промышленности, по сравнению с которой взрывная мощность газов всего лишь детская забава, кажется нам теперь необходимостью расширения, как качественного, так и количественного, которая смеется над всяким сопротивлением. Такое сопротивление оказывается потреблением, продажами, рынками сбыта продукции современной промышленности. Но способность рынков к расширению, экстенсивному и интенсивному, в первую очередь определяется совершенно иными законами, которые действуют гораздо менее энергично. Расширение рынков не может идти в ногу с расширением производства. Столкновение становится неизбежным, и так как оно не может дать никакого реального решения, пока оно не разрушит капиталистический способ производства, то столкновения становятся периодическими…
И действительно, начиная с 1825 г., когда разразился первый общий кризис, весь промышленный и торговый мир, производство и обмен всех цивилизованных народов вместе с их более или менее варварскими придатками приблизительно раз в десять лет сходят с рельсов. В торговле наступает застой, рынки переполняются массой не находящих сбыта продуктов, наличные деньги исчезают из обращения, кредит прекращается, фабрики останавливаются, рабочие лишаются жизненных средств, ибо они произвели эти средства в слишком большом количестве; банкротства следуют за банкротствами, аукционы сменяются аукционами. Застой длится годами, массы производительных сил и продуктов расточаются и уничтожаются, пока накопившиеся массы товаров по более или менее сниженным ценам не разойдутся, наконец, и не возобновится постепенно движение производства и обмена. Мало-помалу движение это ускоряется, шаг сменяется рысью, промышленная рысь переходит в галоп, уступающий свое место бешеному карьеру, настоящей скачке с препятствиями, охватывающей промышленность, торговлю, кредит и спекуляцию, чтобы в конце концов после самых отчаянных скачков снова свалиться в бездну краха. И так постоянно сызнова», (К.Маркс, Ф. Энгельс. Сочинения, 2-е изд. Анти-Дюринг, т.20, стр. 287).
В наше время кризис перепроизводства выражается в финансовом кризисе, и мы видим, как в течение последних двух лет различные буржуазные правительства отчаянно пытаются контролировать экономическую ситуацию, регулируя процентные ставки по государственным долгам. Это было очевидно еще прошлым летом в виде инверсии доходности по американским казначейским облигациям. Казначейство США выпускает 2-летние облигации (т. е. берет займы под проценты на том основании, что кредит заблокирован на 2 года), а также 10-летние облигации. Процентная ставка, предлагаемая по 10-летним облигациям, обычно выше, чем выплачивается по краткосрочным кредитам, поскольку ожидается, что со временем инфляция съест стоимость холдинга, и для этого предлагаются более высокие процентные ставки.
Что это значит, когда процентные ставки по краткосрочным облигациям становятся выше, чем по долгосрочным? Это свидетельствует о беспрецедентном стремлении приобрести долгосрочные облигации, поскольку они рассматриваются как относительно безопасная форма инвестирования в неспокойные времена, поэтому правительство может брать долгосрочные займы, несмотря на относительно низкие процентные ставки.
Это происходит только тогда, когда инвесторы всего мира настолько напуганы, что думают, что их деньги будут в большей безопасности в долгосрочных государственных облигациях, несмотря на инфляционное обесценивание, чем где-либо еще. Вот почему: «...когда десятилетние займы дешевле, чем двухлетние, история ясна: в США они всегда предвещали рецессию...; в Великобритании рецессия последовала в большинстве случаев. Вчера двухлетняя доходность упала ниже десятилетней впервые с 2007 года в США и впервые с 2008 года в Великобритании. В тот же день официальные данные показали, что Германия, четвертая по величине экономика в мире, сократилась, а объем промышленного производства в Китае, второй по величине экономике в мире, упал до самого низкого уровня за последние 17 лет. Разумный анализ заключается в том, что мировая экономика споткнулась или еще хуже» (Филип Олдрик, «Зловещие экономические условия могут быть предвестниками еще одной глобальной рецессии», The Times, 15 августа 2019 года).
Но почему инвесторы так испугались, что заставили кривую доходности перевернуться? Это произошло потому, что инвесторы, которые очень внимательно изучают то, что происходит на мировом рынке, могли видеть, что впереди их ждут неприятности. Доход, возникающий от инвестиций, в конечном счете исходит из прибыли, получаемой в результате производства. Если инвестор приобрел акции компании, занимающейся производством, то доход от этих акций напрямую зависит от доли прибыли, которую получает компания. Если инвестор вместо этого полагается на ссудные деньги для получения процентов, то этот процент также исходит из прибавочной стоимости, произведенной в ходе производства, но рассматривается производителем как издержки производства, которые уменьшают его прибыль, а не как часть этой прибыли.
Там, где есть кризис перепроизводства, в результате которого возникает такой избыток продуктов, что они не могут быть проданы, это приведет к тому, что не будет никакой прибыли и, может быть, даже никакой способности реализовать прибавочную стоимость, созданную эксплуатацией рабочей силы. В этих условиях предприятия не только не могут выплачивать доход своим инвесторам, но и вполне могут оказаться вынужденными к неплатежеспособности, угрожая инвестору не только потерей дохода, но и потерей капитала. Вполне понятно, почему инвесторы в таких ситуациях бегут за прикрытием.
И инвесторы не преминули заметить экономические спады в Германии и Китае, о которых упоминал выше Филип Олдрик. Это была лишь малая часть плохих новостей. Весьма исчерпывающим показателем спада мировой экономической активности стало то, что «объемы грузоперевозок ... резко упали в Азии и Европе. Падение Сингапурского экспорта на 17,3% в прошлом месяце [июнь 2019 года] было ошеломляющим. Поставки теперь падают и в США. Индекс грузовых перевозок Cass в июне снизился до минус 5,3%. Cass сказал, что широта данных указывает на «начало экономического спада» (Эмброуз Эванс-Притчард, «Раздувающийся бюджетный дефицит Дональда Трампа берет свое – у правительства заканчиваются деньги», The Telegraph Economic Intelligence, 23 июля 2019 года).
Еще более прямо: «В конце прошлой недели мы узнали, что корпоративные прибыли падают гораздо дольше, чем предполагалось. Последний пересмотр данных Бюро экономического анализа США – это настоящая бомба».
«Доходы были пересмотрены вниз на 8,3% ($188 млрд) за прошлый год и на 4,4% за предыдущий год. Теперь мы знаем, что они достигли своего пика в 2014 году и никогда не восстанавливались. Последний этап американского бума акций был построен на статистическом мираже.
Прибыль опять падает. Смешанная прибыль по индексу S&P 500 во втором квартале составила –1,9% (в годовом исчислении). Более мелкие компании в 2000-е годы пострадали гораздо сильнее» (Эмброуз Эванс-Притчард, «Ожидается истерика, если ФРС предпочтет не более чем однократное снижение ставки», The Telegraph Economic Intelligence, 2019).
Конечно, как только цены на акции падают, они привлекают спекулятивных покупателей, что вызывает отскок, ведущий к росту фондовой биржи. Но это, однако, не отражает основной экономической деятельности, а основано чисто на «иррациональном изобилии» покупателей, которым негде выгодно разместить свои инвестиции и таким образом раздувается пузырь, судьба которого в том, что рано или поздно неизбежно лопнет: «пузыри лопаются, когда разрыв между реализованной стоимостью и обещанной стоимостью становится слишком большим, и некоторые спекулянты понимают, что обещания прибыльной ликвидации не могут быть выполнены для всех, другими словами, когда финансовые выгоды никогда не могут быть реализованы из-за отсутствия достаточного прироста капитала в производстве» (Жан-Мари Харриби, «La baudruche du capital fictif, lecture du Capital fictif de Cédric Durand», Les Possibles, N° 6 - Printemps 2015: https://france.attac.org/nos-publications/les-possibles/numero-6-printemps-2015/debats/article/la-baudruche-du-capital-fictif).
Таким образом, пандемия коронавируса лишь ускорила и усугубила кризис, который уже имел место. В результате блокировок, вызванных пандемией, перепроизводство, которое уже вышло за пределы того, что могло быть управляемо буржуазными правительствами посредством их экономических манипуляций, просто выросло в чудовищного гиганта, заставив миллионы предприятий во всем мире рухнуть и породив миллионы безработных. В более бедных странах эти безработные, подавляющее большинство из которых изначально были крайне бедны, начали голодать. Даже в такой богатой стране, как Британия, «всего через три недели после начала (принудительной) «самоизоляции» Продовольственный фонд заявил, что 1,5 миллиона британцев сообщили, что они не ели целый день, потому что у них не было денег или доступа к еде. В общей сложности, около 3 миллионов человек в живут в семьях, где кто-то был вынужден пропустить несколько приемов пищи. Более 1 миллиона человек сообщили о потере всех своих доходов из-за пандемии...» (Фелисити Лоуренс, «Британский голодный кризис: 1,5 миллиона человек целый день остаются без еды», The Guardian, 11 апреля 2020 года).
Ущерб, нанесенный мировой экономике
Насколько можно установить, ситуация в экономике Великобритании выглядит следующим образом: «Общие результаты с учетом агрегированных секторов экономики заключаются в том, что доля продукции, потерянной в результате «самоизоляции», составит 14% в сельском хозяйстве, 60% в горнодобывающей промышленности и добыче полезных ископаемых, 69% в обрабатывающей промышленности, 10% в электро-и газоснабжении, ноль в водоснабжении и канализации, 50% в строительстве, 58% в оптовой и розничной торговле, 39% в транспорте, 79% в сфере жилья и питания, 7% в информационно-коммуникационной сфере, 18% в финансах и страховании, 20% в сфере недвижимости, 10% в профессиональной и научной деятельности, 46% в образовании и 81% в сфере искусства, развлечений и образования.
«Сложение всего этого и взвешивание по секторам приводит к тому, что экономика страдает от потери производства на 31% и, таким образом, сейчас работает на 69% от нормального уровня...» (Дэвид Смит, «Депеши от экономики, работающей на две трети от нормального», Sunday Times, 5 апреля 2020 года).
Что касается остального мира, «компания IHS Markit сообщила во вторник, что ее сводный индекс производства Flash US Composite, отслеживающий секторы обрабатывающей промышленности и услуг, упал в этом месяце до значения 40,5. Это был рекордно низкий показатель, который последовал за показателем 49,6 в феврале».
«Снижение индекса в прошлом месяце, которое рассматривается как хороший показатель экономического здоровья, было самым большим в истории. Показатель ниже 50 указывает на сокращение деловой активности. Опрос подчеркнул быстрое ухудшение экономики, подчеркнутое на прошлой неделе правительственным отчетом, показывающим самый большой рост с 2012 года числа американцев, подающих заявки на пособие по безработице в течение недели, закончившейся 14 марта».
«Экономисты прогнозируют, что число заявок на получение пособия ускорится до рекордных 1,5 млн и более, когда в четверг будут опубликованы данные за прошлую неделю [26 марта]».
«Cтоль же мрачными были сообщения из 19 стран, которые используют евро. Внезапный сводный индекс деловой активности IHS Markit в еврозоне в марте упал до рекордно низкого уровня – 31,4... Это было, безусловно, самое большое падение за один месяц с начала опросов с середины 1998 года и ниже всех прогнозов в опросе Reuters, который давал средний прогноз в 38,8».
«Во Франции активность в сфере услуг упала до рекордно низкого уровня, а в обрабатывающей промышленности произошло самое резкое падение со времен мирового финансового кризиса более десяти лет назад».
«Индекс деловой активности в секторе услуг в Германии, крупнейшей экономике Европы, показал рекордное сокращение активности, в то время как другие исследования показали, что экономика Великобритании сокращается рекордными темпами».
«IHS Markit заявила, что мартовские цифры свидетельствуют о том, что экономика еврозоны сокращается ежеквартально примерно на 2%, и эскалация мер по сдерживанию вируса может усугубить экономический спад» (Leigh Thomas and Lucia Mutikani, «Coronavirus pandemic battering global economy», Reuters, 24 марта 2020 года).
Для рабочего класса это означает следующее: «Безработица в Великобритании и США может превысить уровень, достигнутый во время Великой Депрессии 1930-х годов в течение нескольких месяцев, поскольку коронавирусный кризис сокрушает мировую экономику», – предупредил бывший чиновник Банка Англии.
«В суровом прогнозе о мере роста безработицы во всем мире Дэвид Бланчфлауэр, профессор экономики Дартмутского колледжа в США и член комитета по установлению процентных ставок Банка по денежно-кредитной политике во время финансового кризиса 2008 года, сказал, что безработица растет самыми быстрыми темпами на памяти живущих. ...В своей статье в «The Guardian» экономист сказал, что безработица в Великобритании может быстро вырасти до более чем 6 миллионов человек, составив около 21% всей рабочей силы, если основываться на анализе данных рынка труда США, которые предполагают, что безработица за Атлантическим океаном может достичь 52,8 миллиона, т.е. примерно 32% рабочей силы» (Ричард Партингтон, «Безработица в США и Великобритании» может быть хуже, чем при Великой Депрессии», The Guardian, 3 апреля 2020 года).
И еще: «Учитывая значительное падение объемов производства, безработица, как ожидается, резко возрастет, даже несмотря на то, что многие страны приняли программы сохранения рабочих мест для удержания работников на своих рабочих местах. В результате доходы на душу населения, как ожидается, упадут в 9 из 10 стран среди 189 стран-членов МВФ».
«В США безработица, как ожидается, вырастет с 3,7 процента в 2019 году до 10,4 процента в этом году и снизится только до 9,1 процента в 2021 году. Вероятно, в еврозоне будет наблюдаться меньший рост – с 7,6% в прошлом году до 10,4% в этом году и до 8,9% в 2021 году» (Крис Джайлс, «Мировая экономика готовится к самому тяжелому удару со времен Великой Депрессии», Financial Times, 14 апреля 2020 года).
Ситуация в бедных странах, которые не могут позволить себе как следует содержать безработных, если вообще могут, конечно, намного хуже: «...Африканские экономики уже сталкиваются с надвигающимся глобальным экономическим спадом, резким падением цен на нефть и на сырьевые товары и с крахом туристического сектора».
«В соответствии с тем, что исследователи Африканского Союза считают своим реалистичным сценарием, экономика Африки сократится на 0,8%, в то время как пессимистический сценарий говорит о падении на 1,1%».
«Влияние на занятость будет драматическим... Почти 20 миллионов рабочих мест, как в формальном, так и в неформальном секторах, находятся под угрозой уничтожения на континенте, если ситуация будет продолжаться», – говорится в анализе.
«Африканские правительства могут потерять до 20-30% своих бюджетных доходов, что оценивается на 500 миллиардов долларов в 2019 году», – говорится в докладе.
«Тем временем прогнозируется, что экспорт и импорт сократятся по меньшей мере на 35% по сравнению с уровнем 2019 года, что приведет к потере стоимости торговли примерно на 270 миллиардов долларов. Это в то время, когда борьба с распространением вируса приведет к увеличению государственных расходов как минимум на 130 миллиардов долларов».
«Африканские производители нефти, которые видели падение стоимости своего экспорта сырой нефти в последние недели,будут в числе наиболее пострадавших».
«Крупнейшие нефтедобывающие страны Африки к югу от Сахары Нигерия и Ангола могут потерять до 65 миллиардов долларов дохода каждая. Ожидается, что в этом году дефицит бюджета африканских экспортеров нефти удвоится, а их экономика сократится в среднем на 3%».
«Пострадают и африканские туристические направления... Африка в последние годы была одним из самых быстрорастущих регионов в мире для туризма. Но теперь, когда границы закрыты в целях предотвращения распространения болезни, и целые авиакомпании простаивают, этот сектор почти полностью закрыт».
«В странах, где туризм составляет большую часть ВВП, их экономика сократится в среднем на 3,3% в этом году. Однако основные туристические центры Африки – Сейшельские острова, Кабо-Верде, Маврикий и Гамбия – потеряют по меньшей мере 7%» («Около 20 миллионов рабочих мест в Африке подвержены риску воздействия коронавируса, как показывает исследование», «France 24», 5 апреля 2020 года).
В Африке, как и в Индии, где бедные люди страдали от отсутствия продовольственной безопасности еще до того, как появился коронавирус, проблемы получения продовольствия при отсутствии заработной платы в условиях роста цен явно обострятся и неизбежно приведут к большему числу смертей, чем сам вирус.
Перевод Ирины Маленко.
Щёлкните здесь, чтобы вернуться к оглавлению